How to Hedge Long Equity Positionen Weitere Informationen Eine lange Eigenkapitalposition bedeutet, dass Sie die Aktie gekauft haben, während eine Short-Position bedeutet, dass Sie Aktien von Ihrem Broker geliehen und verkauft haben sie in der Hoffnung, sie später wieder zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Die Absicherung schützt Investitionen vor Kursverlusten. Zum Beispiel, wenn eine Aktie im Wert verdoppelt hat und Sie glauben, dass sie weiter steigen wird, implementieren Sie eine Absicherungsstrategie, um Ihre Gewinne vor Marktvolatilität zu schützen. Put-Optionen Sie könnten Put-Optionen kaufen, um Long-Positionen zu sichern, aber erkennen, dass Optionen nicht für alle Aktien handeln. Put-Optionen gewähren dem Inhaber das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu verkaufen. Erhöht den Wert, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs sinkt und so Ihr Portfolio vor Marktrückgängen schützt. Zum Beispiel, wenn Ihre Aktie um 10 Prozent im Wert sinkt, sollte der Wert Ihrer Put-Option um 10 Prozent oder mehr steigen. In der Regel würden Sie einen Put-Option-Vertrag für 100 Aktien kaufen. Option Collars Option Collars kombinieren Put-Optionen mit abgedeckten Anrufen, dh Anrufe, die an einer zugrunde liegenden Aktie geschrieben oder verkauft werden. Der Vorteil dieser Strategie ist, dass Sie die Kosten für den Kauf einer Put-Option mit dem Erlös aus dem Schreiben der Call-Option kompensieren können. Der Kragen fungiert als Absicherung, da die Put-Option im Wert steigt, wenn der Aktienkurs sinkt. Wenn der Aktienkurs jedoch über den Call-Basispreis hinausgeht, müssen Sie möglicherweise die Aktie zu Marktpreisen an den Optionsinhaber verkaufen oder die Call-Option mit einer höheren Prämie zurückkaufen, als Sie beim Schreiben der Anrufe erhalten hatten. Long / Short Sie könnten eine andere Sicherheit kürzen, um eine bestehende Long-Equity-Position abzusichern. Wenn Sie z. B. eine Aktie, die Teil des SP 500-Index ist und Sie glauben, dass der Index aufgrund der jüngsten Markt-Euphorie überbewertet ist, könnten Sie den börsengehandelten Fonds, der den Index verfolgt, kurzschließen. Wenn Ihre Aktie während einer Marktkorrektur sinkt, könnten die Gewinne aus der Schließung der Short-Position einen Teil der Papierverluste in Ihrer Longposition ausgleichen. Sie könnten auch Stop-Buy-Aufträge oder Kaufoptionen, um die Short-Position zu schützen, wenn die Marktrallye weiter. Stop-Buy-Aufträge werden Marktanweisungen zum angegebenen Stopppreis, und Call-Optionen berechtigen Inhaber, den Basiswert zu dem festgelegten Basispreis vor dem Verfall zu kaufen. Diversifikation Portfolio-Diversifizierung ist eine natürliche Möglichkeit, Ihre Long-Positionen zu sichern. Durch die Ausbreitung des Risikos zwischen verschiedenen Kategorien von Wertpapieren können Sie Ihr Portfolio vor erheblichen Verlusten schützen, wenn es eine scharfe Korrektur in einer Wertpapier - oder Vermögenskategorie gibt. Eine Neubewertung Ihres Portfolios zur Aufrechterhaltung eines Ziel-Asset-Mix aus Aktien und Anleihen würde auch gegen Marktvolatilität absichern. Ist ein A-Rating-BBB-Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research Im Zentrum von allem, was wir tun ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und die gemeinsame Nutzung der profitablen Entdeckungen mit Investoren. Diese Widmung zu geben Investoren einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Stock-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Erträge beziehen sich auf einen Zeitraum von 1986-2011 und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und belegt. Informieren Sie sich über die oben dargestellten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert. wiki Wie Hedge in Investitionen Hedging tritt auf, wenn ein Investor macht eine Gegengewichtung investieren, um das Risiko inhärent in eine andere Investition theyve gemacht. Eine Absicherung dient vor allem dazu, das Marktrisiko zu senken. Es geht in der Regel um eine Aufrechnung Position zu den Betrieben. Eine perfekte Hecke ist eine, die das gesamte Risiko reduziert (mit Ausnahme der Prämienkosten). Steps Edit-Methode Eine von vier: Classic Pairs Trade Hedge Edit Suchen Sie die klassische Hecke während des Aktienhandels. Seine oft als Paar Handel, da es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem sie eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb des gleichen Sektors. Bestimmen Sie Ihre Position. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, müssen Sie eine andere Aktie kürzen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind, und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, müssen Sie lange auf eine andere Aktie zu gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor. Wenn Sie eine lange Position in Exxon (Ticker: XOM) haben, sollten Sie einen Mitbewerber in diesem Sektor wie Shell (RDS / A) oder Conoco Phillips (COP) wählen. Dies ist, um sich vor Industrierisiken zu schützen, da die meisten Bestände eines Sektors einander in großen Marktbewegungen folgen werden. Wenn Sie einen Bestand aus einem anderen Sektor wählen, wird die Zuverlässigkeit Ihrer Hecke reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind (wie in Goldaktien vor kurzem gesehen). Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position. Angenommen, Sie sind 25 Aktien von Conoco, die bei 40 handeln, so dass Ihre Position Größe 1000 ist. Sie wollen diese 1.000 zu schützen, so entscheiden Sie sich für Shell als Ihre Hecke, die den Handel mit 50 zu wählen. Da Sie 1.000 in langen Aktien zu sichern wollen, werden Sie kurz 1.000, so dass Sie kurze 20 Aktien von Shell verkaufen würde . Conoco: 40,00 25 1000 Shell: 50,00 (-20) (-1,000) Gesamt Gewinn / Verlust: 0 Sehen Sie den Spaß beginnen. Fortfahren mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen auf. Sie waren bei Ihrer Auswahl von Conoco besser, besser, als es springt bis 10, während Shell steigt 5. Conoco: 44,00 25 1,100 - 100 Gewinn Shell: 52,50 (-20) (-1,050) --gt (-50 ) Verlust Gesamt Gewinn / (Verlust): 50 Eine Woche später gibt es einen Marktabsturz. Conoco: In diesem Szenario sinkt die weniger belastbare Gesellschaft (die Sie in Ihrer Finanzanalyse gesehen haben) nur 30, während Shell 40 sackt. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) Verlust Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Gewinn Gesamtgewinn / (Verlust): 140 Mit Hilfe der klassischen Paare Hedge-Management, können Sie Ihr Risiko zu reduzieren und gehen weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn. Investieren ist nicht immer so einfach, jedoch. Wenn Conoco das zurückgebliebene Unternehmen gewesen wäre, hätten Sie mit Verlust verloren gegangen. Das Paar Handel ist nicht eine perfekte Hecke. Wenn ja, würde jeder es gebrauchen. Beurteilen Sie das Risiko. Optionen haben weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen. Sie bieten eine Menge Hebel für Investitionen, sind aber auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung. Einige Investoren wählen ein LEAP (eine langfristige Option, die Jahre dauert, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern). LEAPS tragen höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance für Aktienkursverbesserungen im Laufe der Zeit ermöglichen. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, werden Sie Put-Optionen kaufen wollen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, sollten Sie Kaufoptionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen. Sie müssen die Optionen für Ihren Zeitrahmen, den Ausübungspreis Sie bereit sind zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen zu finden. Wenn Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr halten, können Sie prüfen, LEAPS anstelle von Standard-Optionen. Sie wollen einen Ausübungspreis wählen, mit dem Sie zufrieden sind. Wenn Sie eine strenge Regel haben, alle Verluste auf ein Maximum von 10 zu schneiden, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf wählen (10 unten mit einer Put-Option, wenn Sie sich in einer langen Position befinden, 10 Oben mit einer Anrufoption, wenn Sie kurz sind). Es muss nicht eine 10 Varianz sein, die es 5, 2 sein kann, sogar der Kaufpreis selbst, was auch immer Sie bequem macht. Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihren Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis halten, um einige der Gewinne zu sperren. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option teilweise durch ihren Ausübungspreis diktiert wird. Lehne Dich zurück und entspanne. Ihr Lager ist buchstäblich in diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist. Wenn Ihre Aktie zum Zeitpunkt Ihrer Optionen rentabel ist, verfällt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihrer Investition. Sollte Ihre Aktie zum Zeitpunkt des Optionswechsels einen Verlust aufweisen, egal wie groß der Verlust ist, können Sie Ihre Option ausüben und Ihre Aktien zum Ausübungspreis verkaufen oder zurückkaufen, entweder um Verluste zu reduzieren oder um einige zuvor eingesperrte Gewinne zu ernten . Die Schönheit der Optionen (im Gegensatz zu Futures-Kontrakten) ist, dass Sie entscheiden können, ob die Option (in einer langen Position) ausüben oder nicht.
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